Honeywell, BofA’nın hisse senedini Olumlu revizyonlar nedeniyle Al’a yükseltmesiyle yükseldi
Investing.com — Bank of America (BofA), güçlü bir ilk çeyrek performansının ardından istikrarlı veya olumlu kazanç revizyonlarına dönüş olacağını belirterek Honeywell (NASDAQ:HON) için tavsiyesini Nötr’den Al’a yükseltti ve fiyat hedefini 210 dolardan 250 dolara çıkardı.
Şirketin hisseleri Çarşamba günü piyasa öncesi işlemlerde %2’den fazla yükseldi.
Bankanın analistleri, Honeywell’in son iki yılda olumsuz revizyonlar ve karşılanmayan beklentiler nedeniyle sanayi sektöründeki rakiplerinin gerisinde kaldığını belirtti.
Andrew Obin liderliğindeki analistler bir notta şöyle dedi: “Honeywell, terminal büyüme bazında kapsamamızdaki en iskontolu isimlerden biri.”
Analistler şunları ekledi: “Kazançların artık istikrar kazandığına inandığımız için şirketin rakiplerine kıyasla değerleme farkını kapatmaya başlayabileceğini düşünüyoruz.”
Bu yükseltme, hisse başına 2,51 dolar düzeltilmiş kazanç ve iyileştirilmiş tam yıl rehberliği ile beklentilerin üzerinde gelen ilk çeyrek raporunun ardından geldi.
BofA, 2025 hisse başına kazanç tahminini 10,27 dolardan 10,44 dolara yükseltti. Bu rakam, 10,43 dolar olan konsensüs beklentisinin hafifçe üzerinde. 2026 tahmini de 11,54 dolara yükseltildi.
BofA’nın yeni fiyat hedefi, iyileştirilmiş kazanç görünürlüğünü yansıtan tahmini 2026 EV/EBITDA’ya 17x değerleme çarpanı uygulanarak belirlendi. Bu çarpan, rakiplerin 2025 tahminlerinde işlem gördüğü 18x çarpanın hala altında.
Analistlere göre, Honeywell’in daha savunmacı iş karışımı olumlu görüşün temelini oluşturuyor. Şirketin Havacılık, Bina Çözümleri ve Süreç Çözümleri gibi daha uzun döngülü segmentlere maruz kalması, potansiyel olarak daha yumuşak bir makro ortamda bir tampon olarak görülüyor.
Analistler şunu belirtti: “Bir resesyon senaryosunda, daha savunmacı bir iş karışımı göz önüne alındığında, HON’un rehberliğini rakiplerden daha az düşürmesi gerektiğini düşünüyoruz.”
Rapor ayrıca, BofA’nın CEO Vimal Kapur ve CFO Mike Stepniak ile yaptığı görüşmenin ardından geliştirilmiş iç tahmin ve rehberlik netliğini vurguluyor. Banka, şirketin hedeflere yönelik işbirlikçi yaklaşımının görünürlüğü ve yatırımcı güvenini artırdığına inanıyor.
İkinci yarıda %2,4’lük bir satış düşüşü olarak tahmin edilen tarife ile ilgili zorluklara rağmen, Honeywell’in 2025 rehberliğinin ulaşılabilir olduğu düşünülüyor.
Analistler, “2025 için kazançların büyük ölçüde istikrar kazandığını düşünüyoruz” diye yazdı ve 2026’da beklenen Advanced Materials’ın ayrılmasının bu yılı önemli ölçüde etkilemeyeceğini ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
